Apakah
sebelumnya anda sudah pernah mendengar mengenai modal ventura? Untuk anda yang
akan terjun dalam dunia startup, istilah ini pastinya akan sering anda dengar kedepannya. Lalu, apa sebenarnya modal
ventura itu? Cari tahu pada pembahasan berikut ini!
Apa Itu Modal Ventura?
Modal
ventura adalah jenis pembiayaan atau yang
lebih sering dikenal dengan nama investasi yang dilakukan oleh para investor
kepada beberapa perusahaan startup terpilih yang sesuai dengan kriteria mereka.
Bentuk
investasi yang diberikan adalah pembiayaan dan penyertaan modal kedalam
perusahaan swasta yang kemudian dijadikan sebagai rekan atau pasangan usaha
didalam jangka waktu yang sudah disepakati bersama sebelumnya.
Modal
yang diberikan biasanya berbentuk uang tunai kemudian ditukarkan kedalam
sejumlah saham dan bisa juga ditukarkan kembali ke perusahaan pasangan usaha
tersebut. Jadi, bisa dikatakan bahwa modal ventura ini merupakan alat
pembiayaan bagi suatu perusahaan dan sarana investasi bagi investor dalam
bentuk saham untuk jangka waktu yang telah ditentukan.
Ini
merupakan cara lain bagi suatu perusahaan untuk menerima uang dalam jangka
pendek dan bagi investor untuk menumbuhkan kekayaan dalam jangka panjang. Namun,
investasi seperti ini resikonya bisa dikatakan cukup tinggi dengan nilai
keuntungan yang bisa didapatkan jauh melebihi ekspektasi.
Biaya
modal ventura ini berasal dari investor yang sudah mapan dan institusi yang
mengumpulkan dana untuk tujuan investasi. Perusahaan yang akan menerima
pendanaan biasanya adalah startup
atau rintisan.
Jenis-jenis Modal Ventura
Setelah
mengetahui makna dari modal ventura, anda juga harus memahami apa saja
bentuk-bentuk dari modal ventura yang biasanya diberikan oleh perusahaan
venture capital. Jenis modal ventura ini biasanya dibedakan berdasarkan cara
memberikan bantuan, kepemilikan, dan cara pengumpulan dana. Berikut jenis modal
ventura berdasarkan cara memberikan
bantuan:
1. Single Tier
Approach
Jenis
modal ventura ini biasanya perusahaan akan mengumpulkan dana dan mengelolanya
agar bisa diinvestasikan ke perusahaan pasang usaha dalam bentuk modal.
Perusahaan
modal ventura dalam hal ini akan menempatkan dua fungsi sekaligus yakni sebagai
pemberi modal bantuan pembiayaaan dan sebagai pemberi bantuan manajemen atau
pengelolaan dana.
Pihak-pihak
utama yang berkaitan dalam kegiatan modal ventura ini hanya terdiri dari 1
perusahaan modal ventura dan 1 perusahaan yang diberikan dana investasi.
2. Two Tier
Approach
Jenis
modal ventura ini biasanya terdiri dari dua perusahaan yang akan mengumpulkan
dana dengan dua fungsi masing-masing. Satu sebagai penyedia modal dan satu lagi
sebagai pengelola modal.
Jenis
modal ventura berdasarkan cara
pengumpulan dana:
1.
Leverage Venture Capital
Jenis
modal ventura ini biasanya berasal dari perusahaan penyedia modal yang
dikumpulkan dalam bentuk pinjaman dari macam-macam bank.
2. Equity
venture capital
Jenis modal ventura ini berasal dari perusahaan penyedia modal dan hal ini sebagian besar berasal dari modal sendiri.
Jenis modal ventura berdasarkan kepemilikan:
1. Private
venture capital company
Jenis
modal ventura ini biasanya berasal dari perusahaan yang belum go public dan
belum menjual saham di bursa efek
2. Public
venture Capital company
Jenis
modal ini diberikan oleh perusahaan yang sudah goo public serta menjual saham
di bursa efek
3. Bank
affiliate venture capital company
Modal
ventura ini diberikan oleh perusahaan yang didirikan oleh beberapa bank yang
bertujuan khusus untuk modal ventura.
4. Conglomerate
venture capital
Modal
ventura ini diberikan kepada perusahaan yang berdiri dari beberapa perusahaan
lainnya.
Apa Dasar Hukum Modal Ventura di Indonesia?
modal
ventura dianggap legal karena memiliki dasar hukum yang jelas seperti KEPPRES No.61 Tahun 1998 yang
menjelaskan tentang lembaga pembiayaan ventura tersebut. Hal mendukung lainnya
adalah keputusan dari kementrian keuangan KEPKEMENKAU
yang tercantum dalam No.125/KMK.013/1998
tentang ketentuan dan tata cara pelaksanaan lembaga pembiayaan ini.
Contoh Perusahaan Modal Ventura Terbaik di Indonesia
1. Alpha JWC Ventures
Perusahaan
venture capital terkemuka di Asia Tenggara dan Indonesia yang paling terkenal
adalah Alpha JWC Ventures. Perusahaan ini memang fookus di Indonesia dan sudah
didirikan sejak tahun 2015 oleh Founding partners seperti Jefrey Joe, Chandra Tjan,
dan Will Ongkoijaya sebagai venture capital independen dan institusional
pertama di Indonesia.
Perusahaan
venture capital Aplha JWC Ventures ini terus melakukan investasi pada
perusahaan startup terkemuka di Indonesia dan Asia Tenggara seperti Kredivo,
Bobobox, Style Theory, dan Kopi Kenangan.
2. Global Founders Capital
Perusahaan
venture capital ini merupakan perusahaan venture capital stage-agnostic
yanag berorientasi global. Perusahaan
ini sepertinya mendukung perusahaan di semua tahapan dalam sepanjang siklus
perusahaan yang mereka danai.
Perusahaan
venture capital ini didirikan sejak tahun 2013 oleh Oliver Samwer dan telah
melakukan investasi di 403 perusahaan dengan 35 exits. Beberapa perusahaan
portfolio mereka seperti Trivago, Lazada, Traveloka, Facebook, Canva, Linkedin.
3. Golden Gate Ventures
Perusahaan
venture capital seperti Golden Gate Ventures ini merupakan perusahaan modal di
Asia Tenggara yang sudah didirikan sejak tahun 2011. Perusahaan ini telah
melakukan investasi di lebih dari 45 perusahaan di lebih dari 7 negara Asia
yang berfokus pada internet dan startup seluler di banyak sector.
Beberapa perusahaan portfolio mereka seperti Gojek, MyMusic Taste, Carousell, Carro, dan Founding Societies. Perusahaan venture capital ini menjadi salah satu perusahaan yang mengumumkan investasinya di sejumlah startup dimana tiga diantaranya berasal dari Indonesia seperti Gojek.